Cloud computing
Marzo 2023
El Cloud Computing o también conocido como "servicios en la nube" es un modelo de prestación de servicios de red que se basa en la utilización de servidores remotos conectados a internet para almacenar, administrar y procesar datos y software. En este modelo, los usuarios pueden acceder a estos recursos desde cualquier lugar del mundo y en cualquier momento, siempre que dispongan de una conexión a internet.
La computación en la nube es una herramienta clave para la transformación digital de las empresas, ya que permite a los usuarios acceder a aplicaciones y servicios en línea de forma flexible y escalable, sin tener que preocuparse por la infraestructura de hardware.
En el pasado, las empresas solían establecer sus sistemas informáticos en sus propias instalaciones, lo que implicaba el uso de salas de servidores para almacenar su información. Este enfoque presentaba innumerables riesgos, como la pérdida de datos por robos, siniestros en el edificio, gastos elevados en la manutención de los servidores y problemas de seguridad.
Sin embargo, en los últimos 15 años, ha habido un cambio significativo en la forma en que las empresas almacenan sus datos. Ahora, en lugar de usar salas de servidores propias, las empresas están migrando hacia servidores externos, administrados por terceros y con acceso remoto más seguro.
Una de las mayores ventajas de los servicios en la nube es la capacidad de acceder a servidores de alta calidad y mejor rendimiento a un costo reducido. Esto significa que las empresas pueden procesar grandes volúmenes de datos más rápidamente y con mayor eficiencia que antes. Además, la tecnología en la nube también les permite escalar rápidamente sus operaciones, aumentando o disminuyendo su capacidad según sea necesario, lo que resulta en una mayor flexibilidad y ahorro de costos. En cuanto a la seguridad, el almacenamiento de información en la nube ofrece una mayor ventajas frente a la utilización de servidores propios. Los centros de datos en los que se alojan los datos suelen contar con medidas de seguridad avanzadas, copias de seguridad periódicas y controles de acceso estrictos, lo que reduce significativamente el riesgo de pérdida o robo de datos.
Estructura del sector
Dentro del sector de servicios en la nube, se pueden identificar tres modelos de servicios cloud: "Software como Servicio" (SaaS), "Plataforma como Servicio" (PaaS) e "Infraestructura como Servicio" (IaaS).
SaaS: En el modelo SaaS, los usuarios tienen acceso a aplicaciones de software a través de internet, sin necesidad de instalar o mantener el software en sus propios dispositivos. El proveedor desarrolla y gestiona el software en la nube y se encarga de su mantenimiento. El cliente obtiene un producto listo para usar. Todo de forma remota. (para hacer uso de Gmail o Facebook no debemos descarga nada)
Muchas de esta empresas están alojadas en los servidores de Google, Amazon o Microsoft
PaaS: En el modelo PaaS, los usuarios pueden desarrollar, ejecutar y gestionar sus propias aplicaciones en la nube, sin tener que preocuparse por la infraestructura. En este modelo, el proveedor de servicios en la nube proporciona una plataforma para el desarrollo y la ejecución de aplicaciones, incluyendo herramientas y servicios de soporte.
IaaS: En el modelo IaaS, los usuarios tienen acceso a servidores, almacenamiento y redes virtuales para alojar y ejecutar sus propias aplicaciones y servicios en la nube sin gran inversión. En este modelo, el proveedor de servicios en la nube es responsable de proporcionar y mantener la infraestructura, mientras que los usuarios tienen control total sobre la configuración y el uso de los recursos.
Categoría según el servicio
Existen diferentes categorías de servicios de cloud computing que las empresas pueden utilizar para gestionar sus necesidades de almacenamiento y procesamiento de datos. En general, se distinguen tres tipos principales de servicios: Private Cloud, Public Cloud e Hybrid Cloud.
Public Cloud está diseñada para uso global y está abierta al público en general. Empresas como AWS (Amazon Web Services), Windows Azure, Google Cloud Platform y otras, ofrecen servicios de nube pública a través de sus plataformas.
Private Cloud en cambio, está diseñada para empresas que requieren soluciones personalizadas debido a la sensibilidad de la información que manejan. En este tipo de nube, los recursos se asignan únicamente a un cliente, lo que garantiza que la información se mantenga completamente aislada del resto de usuarios.
Por último, Hybrid Cloud combina elementos de ambos tipos de nubes. En este tipo de solución, una empresa puede utilizar tanto recursos privados como públicos para satisfacer sus necesidades de almacenamiento y procesamiento de datos. Por ejemplo, una empresa podría utilizar un servicio de almacenamiento en la nube privada para almacenar datos críticos y un servicio de procesamiento en la nube pública para ejecutar aplicaciones menos críticas.
Crecimiento del sector
El sector de servicios en la nube ha experimentado un gran crecimiento debido al desarrollo constante de las empresas, y a su necesidad de optimizar sus procesos y mejorar su eficiencia en un entorno cada vez más competitivo.
En los últimos años, el sector ha crecido a ritmos del 20% CAGR a nivel global y se preve un crecimiento del 17% CAGR para los siguientes años hasta 2030.
Según un estudio realizado por Precedence Research, el tamaño de mercado global del sector podría alcanzar los 1.614 billones para el años 2030
El crecimiento en el sector desacelerará cuando todas las compañías estén en la nube, no será negativo porque siempre habrán nuevas empresas demandando este tipo de servicios, pero difícilmente podrá mantener estos ritmos de crecimientos a futuro.
En la actualidad es prácticamente un oligopolio dominado por Amazon, Microsoft y Google, con cuotas de mercado muy altas, donde Amazon tiene el 33% de la cuota de mercado, Microsoft 21% y Google 10%. Alibaba domina en Asia.
Cloud computing en el mercado bursátil
Algunas de las empresas más importantes del sector cotizan indudablemente en el S&P 500 y son de gran peso en este indice. A continuación una lista de empresas de Cloud Computing.
Microsoft (MSFT): Conocida por todos, empresa de software horizontal. El 57% de los ingresos de la compañía provienen de sus servicios Cloud, una parte muy representativa de sus ingresos.
Alphabet (GOOG): Otra de las grandes, conocida por sus múltiples servicios de busqueda y Youtube, solo el 9% sus ventas provienen de google Cloud
Amazon (AMZN): El gigante de Ecommerce. Solo un 13% de sus ventas provenientes del AWS (Amazon Web Service), pero estas ventas generan casi el 75% de sus beneficios operativos, esto se debe a un elevado margen operativo en esta división, la más rentable para la empresa.
Oracle (ORCL): La empresa especializada en servicios en la nube, particularmente SaaS, un 82% de las ventas de la compañía provienen de servicios y licencias en la nube.
Salesforce (CRM): La empresa gestiona y almacena base de datos de gestión de cliente, prácticamente un 100% de sus ventas provienen de sus servicios en la nube.
Adobe (ADBE): La empresa elabora software de edición de video y pdf, con su segmento de media digital y licencia en la nube. Un 73% de las ventas provienen del Cloud.
Netflix (NFLX): La empresa de entretenimiento streaming, prácticamente la totalidad de las ventas provienen de la nube o servicio SaaS, por la transición de sus películas o series.
IBM: La empresa de servicios computacionales a nivel mundial, un 28% de sus ventas provienen de la nube
Arista Networks (ANET): Hardware, facilita servidores y soluciones de red en la nube, prácticamente todos sus ingresos provienen de sus servicios relacionados con la nube.
Fortinet (FTNT): Software en la nube, pero de ciberseguridad. todos sus ingresos provienen de sus servicios de suscripciones, software y cloud.
Compañías de Cloud Computing por Market Cap y valoración
El gráfico muestra la capitalización de mercado de las compañías y sus respectivos múltiples de valoración por PER (marzo 2023)
Algunas empresas del sector
Ventajas del sector
Es un sector recurrente, las empresas necesitan software para su normal funcionamiento.
Sector estable y en crecimiento, las compañías con crisis o sin crisis, vendas mas o menos, no se darán de baja del servicio por ser critico en funcionamiento diaria.
Coste de cambio, es muy difícil darse de baja por todo lo complejo que supone trasladar el contenido a un nuevo servidor.
Buenos márgenes de beneficios, como cualquier compañía tecnológica tiene bajos costes.
Alto ROIC, suelen ser empresas que tienen altos ROIC.
Bajo CAPEX
Ventaja en propiedad Intelectual y escala.
Recurrencia de ingresos.
Crecimiento orgánico y M&A (a medida que el sector madure, las M&A son más interesante)
Márgenes de beneficios
Posición competitiva
Factores a vigilar
Sector con altas valoraciones al ser un sector bastante recalentado los últimos años, Algunas empresas han alcanzado valoraciones superiores a 100x beneficios y muchas de ellas, superando las 50x beneficios.
Stock options (stock based compensations) elevados en muchas compañías. Son compañías que suelen abusar mucho de este tipo de incentivos con elevadas partidas en stock options.
Conclusión
Actualmente, el servicio en la nube se ha convertido en una solución fundamental para muchas empresas que buscan mejorar su eficiencia y reducir sus costos. A medida que la tecnología continúa avanzando y se desarrollan nuevas aplicaciones y servicios en la nube, es probable que la computación en la nube siga desempeñando un papel importante en la industria de la tecnología de la información (IT).
Por otro lado, la inteligencia artificial y el aprendizaje automático también están teniendo un impacto significativo en la computación en la nube. Los proveedores de servicios en la nube están ofreciendo cada vez más servicios de inteligencia artificial y aprendizaje automático en la nube, lo que permite a las empresas procesar grandes cantidades de datos y obtener información valiosa sin tener que invertir en infraestructura de TI costosa.
En resumen, la computación en la nube seguirá desempeñando un papel importante en la industria de la tecnología de la información a medida que continúen evolucionando nuevas tecnologías y servicios en la nube, permitiendo a las empresas obtener mayores ventajas competitivas y mejorar su eficiencia.